罕见集中警示!深圳辖区有基金经理被曝“老鼠仓”

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财联社(深圳,记者 沈述红)讯,基金投资比例的超限一直是监管的重点。最近,一些基金经理因犯罪而被捕。

在最新的监管简讯中,深圳证监局提到辖区内个人基金股票投资比例超过基金合同规定的限额。

华南某基金经理表示,单个持股比例偶尔超限的情况比较常见,可能是因为基金买入的股票头寸接近规定比例。此后随着股价上涨,基金一直没有时间减持,导致持股比例超限的情况。“但是,如果基金管理人‘故意’允许某个行业或者某只股票投资的产品比例超过限额,且合规不及时。进行纠错和自查,是很有问题的。”

深圳证监局指出,基金公司应加强基金投资风格管理,设立主题风格股票池,加强基金投资决策合规性审计,建立有效的投资风格风险控制机制,定期对基金投资运作是否符合基金合同进行审计。

在监管中,深圳证监局还发现部分基金公司存在利益冲突、违规销售基金、冒用基金公司名称等风险。其中,部分深圳公募基金管理人未向公司报告其投资公司专用账户产品的情况,仍向其管理的公募基金发出投资一只股票的指令,在履行职责时从事与其利益冲突的活动。

在基金销售过程中,各种问题也层出不穷。深圳证监局对违规销售问题严重的两家基金公司的4名责任人员采取了暂停履行职责、出具警示函等行政监管措施,并对6家独立基金销售机构采取了暂停基金销售业务的措施。

此外,深圳证监局提到,辖区内部分基金公司举报称,部分不法分子假冒基金公司工作人员通过微信提供证券投资咨询服务获取非法利润,或者存在利用基金公司名称和网站虚假宣传、非法集资的案件。金融协会记者了解到,目前深圳的很多基金公司,如东方基金、须贺致远基金、摩根士丹利华信基金、金鑫基金等都遇到过这种情况。

有基金投资比例超限被点名批评

在日常监管中,深圳证监局注意到辖区内公募基金投资比例不时超限,个别行业主题基金投资某些行业股票的比例超过基金合同规定的投资比例限额。

监管部门为公共基金投资单一股票设定了“不超过净值10%”的限制。同时,行业主题基金往往会在招募书中说明其投资于相应行业股票的市值占非现金基金资产的比例,一般不低于80%。

然而,近两年来,资金超限额持有的情况时有发生。其中,仅2019年上半年,基金持有的单只股票市值超过10%的案例就有61起。

总的来说,除了一些被动的超支,当时的大多数超支都是由于基金没有及时减少其持有量。在这种情况下,资金超支相对较小。一方面与当时市场上基金经理的判断有关,比如基金经理对某些股票非常看好。另一方面,基金的赎回也有明显的影响。

在2018年基金前四个季度报告中,37只基金的单持股比例达到或超过净值的10%,触及“10%红线”,不少基金甚至超额,最高单持股比例接近净值的70%。但当基金单股持股比例超限时,显然与其市场结构疲软直接相关。在持股流动性有限的情况下,一些基金遭遇了大量资金赎回,从而被动地增加了单只持股在净值中的比重

以新华华瑞混合为例,持有工业复联的基金市值占2018年第四季度末净值的69.83%,仅占工业复联第三季度末持仓的0.58%。但该基金持有工业复联的限制性股票,这些股票是通过首次配售获得的,有锁定期。这两个季度持有的股票数量没有变化,基金经理不能出售。单只股票持股比例严重超限的主要原因在于资金的大量撤出。与2018年第三季度末的过亿规模相比,2018年第四季度末的基金规模只有74万元。

参与非公开发行并超限额是“不得已而为之”。根据监管要求,如果超限股票有流动性,基金管理人必须在20个交易日内完成闪电。

华南某基金经理表示,一般来说,单个持股比例偶尔超限是很常见的,但不会过高,可能是因为基金买入股票的初始头寸接近规定比例。此后随着股价的上涨,基金还没有来得及减持,持股比例已经超过了极限。

当然,如果基金持有的上市公司股票停牌,遭遇巨额赎回,也会导致基金单个持股比例超限的情况。

据记者了解,公司非常重视基金经理持股的“红线”,往往会有系统的监控。一旦市场上涨,尴尬股突然超限,监管审计部门会及时通知基金管理人调整头寸。

“但如果基金经理是‘故意’让某个行业或者某只股票的产品投资比例超标,合规性没有及时纠正和自查,那就很成问题了。”上面基金经理说。

基金投资超限额比例违反《公开募集证券投资基金运作管理办法》第32条关于基金管理人使用基金资产投资证券的规定,不得违反基金合同关于投资范围、投资策略、投资比例的相关规定。

对此,深圳证监局也提出了三点要求。首先,公司应加强基金投资风格的管理,建立涵盖事件发生前、发生中和发生后投资运作全过程的合规风险控制体系,防止投资不符合基金合同、风格漂移等问题。

第二,对于具体的主题基金,要设立主题风格的股票池,明确股票池的进入标准和审核流程。

三是加强基金投资决策合规性审计,建立有效的投资风格风险控制机制,定期对基金投资运作是否符合基金合同进行审计。

有基金经理涉“老鼠仓”

在日常监管中,深圳证监局关注到,部分基金管理人未向公司报告其投资公司专用账户产品的情况,在应知道其持有的公司专用账户产品已经投资了一只股票的情况下,仍对其管理的公募基金进行股票投资的指令,从事与其职责存在利益冲突的活动。

利用公款为自己投资轿子,无疑是损公肥私的行为,是职业道德缺失的表现。近年来,监管部门以“偷吃”为由处罚了不少基金经理。入狱,被罚巨款,彻底淡出基金圈,是很多涉案人员面临的共同命运。

深圳证监局还发现,个别基金公司员工未能按照公司制度要求,以书面形式向合规部报告购买公司专用账户产品的情况,合规部长期未能查明。

深圳证监局指出,上述情况反映了个别基金公司利益冲突防范机制的缺陷。因此,各公司应加强利益冲突的预防和管理,全面梳理个人利益冲突管理的构建和实施

公开发行合规风险控制部门在履行职责时,还应当对投资管理人员参与股权投资、申报公司资金和私募股权投资产品的情况进行定期审计。

两公募员工违规销售被罚

今年以来,基金市场如火如荼,全年新成立基金规模突破2万亿元,创历史新高。

在基金销售过程中,各种问题也层出不穷,监管机构之前也多次提醒过销售风险。此次发布的监管简讯显示,今年以来,深圳证监局对基金销售行为进行了规范,打出了“组合拳”。

其中,深圳证监局对2家销售违规严重的基金公司的4名责任人员采取了暂停职务、出具警示函等行政监管措施。

同时,深圳证监局还对6家独立基金销售机构采取暂停基金销售业务的措施。

蔡联记者了解到,虽然今年的基金热卖给第三方基金销售平台带来了火灾,但与此同时,非法代销问题也层出不穷。

目前基金销售机构有140多家,包括商业银行、证券公司、期货公司、保险公司(含保险代理人、保险经纪人)、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。就独立基金销售机构而言,往往可以提供比银行、券商渠道更优惠的费率,而且大部分都是九折促销。虽然这个比率对用户来说是有利和有吸引力的,但他们的合规性审查水平是不均衡的。

“一些独立的销售机构毫不犹豫地销售所有的销售,营销材料潦草,许多促销内容不符合规定,甚至一些销售人员用有奖销售来打擦边球。”一位华南公开发行市场人士表示。

在打击非法销售方面,深圳证监局有科技监管、法律责任追究、监管合规、查处四种监管方式。例如,深圳证监局通过探索开发独立基金销售机构网上数据报送平台,也及时发现了7家高风险、次高风险的独立基金销售机构和13家中低风险的独立基金销售机构。

针对基金销售问题,深圳证监局还指示深圳投资基金协会举办两次基金销售培训,并及时发布风险警示,规范辖区内的销售行为。

此外,深圳证监局结合日常监管情况进行了调研,在总结违规行为、分析原因、征询意见的基础上,提出了建立差异化准入机制、加强事件监管、落实退出安排等针对性建议。

多家公募遇“李鬼”

今年以来,a股结构性市场凸显,投资者“借基入市”的热情日益高涨。然而,基金的凶猛也让一些不法分子感到兴奋,并以冒名顶替的方式开始了“李鬼”,这让许多基金公司感到头痛。

在上述监督管理沟通中,深圳证监局提到辖区内部分基金公司举报部分犯罪分子通过微信冒名顶替基金公司工作人员提供证券投资咨询服务非法获利,或者存在虚假宣传、冒用基金公司名称、网站非法集资等案件。

一些基金公司还报告称,一些投资者向微信集团和虚假网站赚钱,无法收回资金。上述违法行为不仅侵犯了投资者的合法权益,也损害了基金公司的声誉。

金融协会记者了解到,目前深圳的很多基金公司,如东方基金、须贺致远基金、摩根士丹利华信基金、金鑫基金等都遇到过这种情况。

9月14日,东方基金宣布,近日,公司发现市场上存在利用公司信息进行非法证券活动的欺诈案件。为了保护投资者财产不受损失,东方基金在法定名称、客服热线、官网、官方微信微信、官方账号等方面做了声明。并明确表示,投资者如需购买公司管理的基金,应前往直销机构或公告销售机构购买,但公司从未授权任何其他机构或个人代理公司产品或提供投资咨询服务的除外。

据了解,部分投资者经朋友介绍,通过名为“东方数据”(与东方基金无关)的平台购买了投资产品。东方基金提醒投资者通过正规渠道购买基金产品,公司保留对任何利用公司产品信息进行非法证券活动的机构或个人采取法律措施的权利。

东方基金不是第一个遇到李鬼的。9月9日,须贺致远基金澄清犯罪分子冒用公司名称。今年早些时候,摩根士丹利华信基金和金鑫基金也发布了类似的公告。

对此,前述华南公开发行市场参与者指出,冒用公开发行名称的风险难以遏制,这与这一违法行为难以追查、犯罪成本低、监管成本高有很大关系。所以,要想防治问题,光靠金融机构是远远不够的,还需要全社会的共同努力。

深圳证监局提醒,辖区内各基金公司应高度重视,加强对上述违法行为的监控,立即向公安机关举报并发布澄清公告,同时提醒投资者注意歧视,不要相信此类信息。如发现以基金公司名义的违法行为,可立即通过基金公司统一客服电话咨询,并向公安机关举报,保护其合法权益不受侵害。

(原标题:罕见集中预警!深圳部分基金经理接触过“老鼠仓”,部分基金触及红线,个股投资比例超限)

(主编:陈_NB12679)

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